沃爾瑪稅收籌劃案例(消費稅籌劃案例)

管理技術(shù)：——以沃爾瑪為例70年代沃爾瑪就率先使用了衛(wèi)星通訊系統(tǒng)，新世紀開始，又投資90億美元開始實施“互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)平臺”的建設(shè)。又先行對零售信息系統(tǒng)進行了投資：最早使用計算機跟蹤存貨（1969年），全面實現(xiàn)S.K.U.單品級庫存控制（1974年），最早使用條形碼（1980年），最早使用CM品類管理軟件（1984年），最早采用EDI（1985年），最早使用無線掃描槍（1988年），最早與寶潔公司等大供應(yīng)商實現(xiàn)VMIECR產(chǎn)銷合作(1989年)。在信息技術(shù)的支持下，沃爾瑪能夠以最低的成本、最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、最快速的管理反應(yīng)進行全球運作。隨著生產(chǎn)國際化進程的不斷推進，全球經(jīng)濟一體化因生產(chǎn)要素跨國界流動和配置的需要而應(yīng)運而生，它要求成員國讓渡部分主權(quán)，成立一個超國家組織，成員國通過這個組織來調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動。 經(jīng)濟一體化創(chuàng)造了跨國經(jīng)營的有利條件，促進了跨國公司的發(fā)展，此外各國政府的法律、政策支持和跨國銀行的促進具有不可低估的作用 3、跨國公司的發(fā)展 二戰(zhàn)以后，多國貿(mào)易談判的成功和科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，極大地推動了世界經(jīng)濟一體化的進程。國際商務(wù)活動、跨國公司、國際公約和組織三者構(gòu)成了聯(lián)系國與國之間經(jīng)濟的互相關(guān)聯(lián)但各有特點的紐帶關(guān)系。

國際商務(wù)活動：大約三分之一的世界經(jīng)濟活動已直接納入跨國生產(chǎn)和跨國銷售的國際分工體系，國際分工跨國經(jīng)營已成為國民經(jīng)濟發(fā)展的基本必要條件。 在世界各國經(jīng)濟中，與國際分工相關(guān)的部分增長的速度，大大超過世界總產(chǎn)值的增長速度。世界貿(mào)易的結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性的變化，制成品和半制成品貿(mào)易取代了按國家之間比較優(yōu)勢原則交換的自然資源和初級產(chǎn)品。隨著各國政府對資金流動限制的減少和現(xiàn)代通訊技術(shù)的發(fā)展，外匯交易費用越來越低，世界外匯交易量急劇上升。 跨國公司： 跨國公司在世界經(jīng)濟活動中地位不斷上升，國際商務(wù)活動通過跨國公司及其分支機構(gòu)在組織上聯(lián)系起來，世界經(jīng)濟的組織形式已經(jīng)發(fā)生了根本的變化。國際商務(wù)早已超出歷史上各國國內(nèi)的民族企業(yè)在國內(nèi)經(jīng)濟體系內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營以及在國際市場上“互通有無，調(diào)劑余缺”式的純商業(yè)跨國買賣活動，越來越多地表現(xiàn)為由國家屬性日益模糊的跨國公司在其世界各國分支機構(gòu)之間的有組織分工、協(xié)調(diào)生產(chǎn)所代替。世界貿(mào)易的商品已不再是某某國家的出口商品，而是全球生產(chǎn)的世界產(chǎn)品?？鐕九c政府之間的關(guān)系發(fā)生了根本性的變化，跨國公司的規(guī)模越來越大，有的已超過了一個國家的國民生產(chǎn)總值，國家與跨國公司之間的關(guān)系已越來越多地從“國家管企業(yè)”的立法守法關(guān)系，轉(zhuǎn)變?yōu)橛憙r還價的談判關(guān)系。

英國著名經(jīng)濟學(xué)家諾瑞娜.赫茲寫出了《當(dāng)企業(yè)收購國家》一書。全球100大經(jīng)濟體：51個 是企業(yè)；49個是國家。通用汽車與福特汽車的營業(yè)額比所有非洲國家的GDP總和還要高；沃爾瑪?shù)臓I業(yè)額也比大部分東歐國家的GDP總和要高。跨國公司擔(dān)當(dāng)起世界經(jīng)濟組織的角色，世界經(jīng)濟發(fā)展的重大問題要求世界各國政府的合作。相應(yīng)各種雙邊、多邊國際條約和組織的產(chǎn)生，保證了世界經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，也促進了國際商務(wù)活動和跨國公司的健康發(fā)展。 二、跨國公司的經(jīng)營特征 跨國公司的經(jīng)營活動是一系列作業(yè)的集合體，同時也是一系列價值的集合體。波特認為，在一個企業(yè)眾多的價值作業(yè)中，不是每一個環(huán)節(jié)都創(chuàng)造價值。企業(yè)所創(chuàng)造的價值實際上來自于企業(yè)價值鏈上某些特定的價值作業(yè)，這些特定環(huán)節(jié)就是企業(yè)的戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，它可以是產(chǎn)品開發(fā)、工藝設(shè)計，也可以是市場營銷、信息技術(shù)，或者人事管理等?？鐕镜膬r值鏈，實際上就是一個國際一體化生產(chǎn)體系，其特征在于價值增值活動在全球范圍內(nèi)分散進行，高度國際化，又在同一資本的指揮下有機結(jié)合成一個網(wǎng)絡(luò)體系，因此經(jīng)營活動方面具有國際化、多樣化、內(nèi)部化、全球戰(zhàn)略等共性特征。 耐克： 奉行：“做你做得最好的，剩下的外包”（Do what you do best and outsource the rest）。

企業(yè)結(jié)構(gòu)：“啞鈴型”，啞鈴一端是產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新，另一端是品牌整合營銷，中間細長部分是產(chǎn)品的生產(chǎn)制造。 價值鏈：抓住研發(fā)和品牌整合營銷，生產(chǎn)制造外包 跨國公司在戰(zhàn)略決策、組織協(xié)調(diào)、控制監(jiān)督方面的共同之處：?以全球市場為目標(biāo)，在世界范圍內(nèi)尋求利潤最大化和全球市場的份額和世界經(jīng)濟地位；?以對外直接投資的方式向東道國擴張，直接控制在各東道國的企業(yè)和分支機構(gòu)，不斷擴大在世界市場中所占的市場份額； ?從全球角度出發(fā)，制定公司全球性戰(zhàn)略目標(biāo)，實施全球性戰(zhàn)略部署；?跨國公司總部作為最高決策和最終控制中心，行使集中決策、統(tǒng)一控制、分級管理、相互協(xié)調(diào)的職能，在跨國公司內(nèi)部實行一體化管理。 三、跨國公司財務(wù)管理的特點跨國公司財務(wù)管理的領(lǐng)域涵蓋了一般財務(wù)管理的范圍，不同之處在于前者要從全球的角度考慮跨越不同的文化、政治及經(jīng)濟背景，利率、匯率、商品價格波動，市場的不完全性、多層次代理問題等因素。 與一般國內(nèi)企業(yè)財務(wù)管理相比，跨國公司財務(wù)管理具有以下特點：?匯率波動不定，且難于預(yù)測，外匯風(fēng)險加大； ?市場的不完全性給企業(yè)帶來更多的機會和風(fēng)險；（1）國際金融市場的快速發(fā)展和金融工具的不斷創(chuàng)新，給跨國公司帶來更多的機會和風(fēng)險。

（2）跨國公司的全球化經(jīng)營，使跨國公司擁有國際資本市場、東道國金融市場、母公司所在國資金市場以及跨國公司內(nèi)部資金調(diào)度等多元化融資渠道和方式，從而使得跨國公司具有融資渠道多，籌資方式靈活，融資選擇余地大而廣等特征。 （3）跨國公司的全球化經(jīng)營，在增加選擇機會的同時，面臨的國際政治、經(jīng)濟環(huán)境中的各種風(fēng)險因素也大為增加。 ?多層次委托代理關(guān)系使跨國界財務(wù)控制成為關(guān)鍵。 .... . 跨國公司財務(wù)管理（國際財務(wù)管理）主講教師：陳綱電子信箱： 案例： 華潤集團，香港中資財團，香港股市紅籌股，資產(chǎn)千億港元，行業(yè)跨房地產(chǎn)、建材、啤酒、制藥、紡織、商業(yè)等領(lǐng)域，地域跨歐美、東南亞、中國大陸。近年來在內(nèi)地掀起了一浪一浪的兼并收購浪潮。 財務(wù)總監(jiān)蔣偉先生總結(jié)了華潤集團的財務(wù)管理與國內(nèi)企業(yè)財務(wù)管理的不同之處： （1）財務(wù)觀念的轉(zhuǎn)變： 在國際市場經(jīng)營，企業(yè)財務(wù)收益不僅來自國內(nèi)，也來自國外，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也由國內(nèi)財務(wù)風(fēng)險與國外財務(wù)風(fēng)險構(gòu)成，競爭重點轉(zhuǎn)向跨國公司與大企業(yè)集團之間的競爭。國外財務(wù)風(fēng)險相對于國內(nèi)財務(wù)風(fēng)險而言，不可控的程度更高（外國的政治經(jīng)濟形勢與政策變化不如國內(nèi)那么易于預(yù)測），風(fēng)險更大。

在財務(wù)觀念上則不僅是主導(dǎo)型、控制型理財（著重于國內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營活動），更要重視競爭型、風(fēng)險型理財（著重于國際財務(wù)活動），要重視與外國（或地區(qū)）發(fā)生經(jīng)濟往來的企業(yè)簽定好財務(wù)合約，并認真監(jiān)督執(zhí)行。在財務(wù)風(fēng)險大的情況下，財務(wù)安全成為一個突出問題，企業(yè)在外國（或地區(qū)）進行投融資或取得收入，進和分配，都要考慮財務(wù)安全的需要，事先采取財務(wù)風(fēng)險防范措施沃爾瑪稅收籌劃案例，避免和減少財務(wù)損失。 （2）財務(wù)戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變 財務(wù)戰(zhàn)略的研究不僅要從國家的宏觀經(jīng)濟發(fā)展與企業(yè)長期生產(chǎn)經(jīng)營方針出發(fā)，來研究企業(yè)資本投入產(chǎn)出（收益）的方針與基本原則 ，還要考慮國際的宏觀經(jīng)濟與政治發(fā)展趨勢（如國際形勢的主流是和平發(fā)展還是走向戰(zhàn)爭）和東道國（或地區(qū)）的宏觀經(jīng)濟發(fā)展情況（長期發(fā)展還是較長時間的衰退），結(jié)合本企業(yè)實際情況，制定關(guān)于企業(yè)長期與全局的財務(wù)發(fā)展方針與基本原則。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的執(zhí)行與調(diào)整是要立足于國內(nèi)與國際的宏觀理財環(huán)境來進行。例如，我們分析了歐元區(qū)國家宏觀經(jīng)濟發(fā)展長遠趨好的形勢，預(yù)測歐元在幾年后可能由軟貨幣變?yōu)橛藏泿?，企業(yè)在結(jié)算貨幣的選擇和外匯資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)上就要改變過去單一的采用美元的格局，規(guī)劃在幾年后作到美元與歐元并重，這就是企業(yè)外匯管理的戰(zhàn)略調(diào)整。

（3）要加強跨國公司的財務(wù)管理跨國公司的財務(wù)管理涉及，國際融資、投資活動，國際結(jié)算與外匯匯兌業(yè)務(wù)，國內(nèi)母公司與國外分公司、子公司的內(nèi)部財務(wù)管理體制，向外國政府的納稅業(yè)務(wù)，制訂公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，處理好關(guān)聯(lián)交易等，這些都屬于國際財務(wù)管理問題。與此相聯(lián)的是要加強母公司對分公司與子公司的財務(wù)監(jiān)督與控制，防止分公司與子公司的經(jīng)營者侵犯母公司的權(quán)益。在跨國公司的財務(wù)管理中，財務(wù)主管人員不僅要熟悉國內(nèi)的財務(wù)法規(guī)，還要通曉東道國的財務(wù)法規(guī)與稅法、金融法、產(chǎn)業(yè)政策和政治經(jīng)濟形勢，才能在紛繁復(fù)雜的國際環(huán)境中搞好資本跨國經(jīng)營，以較少的資本投入取得更多的收益。 （4）要加強外匯風(fēng)險管理 人民幣與外匯在經(jīng)常性項目下將要自由兌換，在資本項目下的自由兌換也將逐步放開，這是一個必然趨勢。原因如下：一是外國投資者將由對我國的實業(yè)投資逐漸走向?qū)崢I(yè)投資與證券投資并舉的局面，我國資本市場也需外資的進入以補充新鮮血液；二是隨著衍生金融工具的發(fā)展，期貨市場、期權(quán)交易的發(fā)展，外匯市場也必將開放，走向外匯與人民幣間的自由兌換；三是隨著我國經(jīng)濟勢力與綜合國力的增強，人民幣必將成為世界幾大國際性貨幣之一，客觀上要求人民幣與外匯自由兌換。

同時，人民幣的匯率也將走向市場化。在這種新的形勢下，必將大大增加企業(yè)的外匯收支、外匯資產(chǎn)與負債的風(fēng)險，要求在財務(wù)上加強外匯風(fēng)險管理。企業(yè)財務(wù)主管人員應(yīng)熟練掌握國際上通行的外匯風(fēng)險防范手段，如外匯匯率變動趨勢預(yù)測、結(jié)算幣種選擇、外匯期貨買賣、外匯保值條款的運用等，盡可能預(yù)防和防范外匯風(fēng)險，并力求在外匯兌換中獲取更大的收益。 （5）采取保護知識產(chǎn)權(quán)的財務(wù)措施 改革開放以來，我國大量引進外資和國外先進技術(shù)，強調(diào)的是如何保護外國知識產(chǎn)權(quán)，包括專利權(quán)保護、商標(biāo)權(quán)保護和著作權(quán)保護等，這是必要的。但應(yīng)注意，隨著外國跨國公司與我國企業(yè)合資、聯(lián)營、兼并、收購的經(jīng)濟活動迅速增加，我國企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)作為生產(chǎn)要素向外國企業(yè)投資也將不斷增多。在這些產(chǎn)權(quán)變動中，必須對專利、商標(biāo)、著作權(quán)等無形資產(chǎn)進行確認、估價、交易、結(jié)算、入帳、監(jiān)管、攤銷等財務(wù)與會計處置。對合資入股的外國知識產(chǎn)權(quán)，要對其技術(shù)先進性和時效性進行鑒定，按未來收益折現(xiàn)作價。其購入方式是采取一次購買，還是收入提成，或投資折股，要根據(jù)實際需要和對方的要求反復(fù)協(xié)商確定，對外方不應(yīng)作無原則的讓步。對輸出的知識產(chǎn)權(quán)，也應(yīng)正確估價，選擇好投資方式，力爭取得更大的回報沃爾瑪稅收籌劃案例，不能為取悅于對方而作不必要的讓步，損害自己的權(quán)益。

（6）搞好國際稅收籌劃 稅收國待遇原則，“要求一國稅收可以區(qū)分征稅對象（即征稅客體）的不同而設(shè)有不同的稅種，不能因納稅人（即負稅主體）的不同而稅負各異，即不同國籍、不同資金來源的納稅人，負有同等的納稅義務(wù)” 。這就是說，不同國家所設(shè)的稅種是不同的，只是同一稅種不能對不同納稅人采用不同稅率。這一規(guī)定主要征對間接稅（按銷售額或增值額征收），對所得稅和財產(chǎn)稅等直接稅的國民待遇問題，未加規(guī)范。同時規(guī)則在堅持國民待遇和不搞稅收歧視的大原則下，并不限制各成員國（或地區(qū)）根據(jù)宏觀調(diào)控和促進某些產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，對納稅人給予一定的稅收優(yōu)惠。在稅收整體水平大體接近的條件下，各WTO成員國（或地區(qū)）的稅種、稅率、稅收優(yōu)惠政策均有所不同，這就為財務(wù)上開展國際稅收籌劃提供了廣闊的空間。國際稅收籌劃是在遵守東道國稅法和有關(guān)法律的前提下，通過定性定量分析和納稅計劃安排，使企業(yè)總體稅負水平最小化。搞好國際稅收籌劃，要求企業(yè)財務(wù)主管人員充分了解東道國的稅法和相關(guān)法律精神，了解東道國所鼓勵的投資產(chǎn)業(yè)與進口貨物、服務(wù)與知識產(chǎn)權(quán)，將東道國的稅收導(dǎo)向和企業(yè)的生產(chǎn)與銷售產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)盡可能地協(xié)調(diào)好，多出口東道國征稅的稅種少、稅率低的產(chǎn)品與服務(wù)，少出口東道國征稅的稅種多、稅率高的產(chǎn)品與服務(wù)，當(dāng)出口產(chǎn)品與服務(wù)品種多時，要在各品種出口量上進行結(jié)構(gòu)優(yōu)化，用加權(quán)平均法求得綜合稅負水平最低的出口結(jié)構(gòu)，據(jù)以制定出口計劃，調(diào)整企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計劃。

（六）要維護財務(wù)信用 貿(mào)易的往來是建立在商業(yè)信用和財務(wù)信用的基礎(chǔ)之上。企業(yè)經(jīng)理與財務(wù)主管人員對遵守信用問題應(yīng)高度重視。在自己的貨物、服務(wù)以及知識產(chǎn)權(quán)輸出時，一定要事先通過網(wǎng)絡(luò)或可靠渠道了解對方企業(yè)的信用紀錄和企業(yè)經(jīng)理的個人信用紀錄，情況不明時不能隨便與對方簽定合同與發(fā)出貨物，防止被外國的騙子與信用不良的人欺詐。當(dāng)企業(yè)從國外進口貨物、服務(wù)與知識產(chǎn)權(quán)時，應(yīng)該誠實守信，在收到進口物品并驗收合格時，應(yīng)及時支付對方貨款，不能破壞自己的信用。政府部門應(yīng)下大力氣建立我國企業(yè)與經(jīng)理人員、財務(wù)主管人員的企業(yè)信用體系和個人信用體系，通過網(wǎng)絡(luò)向國內(nèi)外公開；另一方面，也要作好信息搜尋工作，對外國企業(yè)（特別是跨國公司）的信用狀況與個人信用狀況通過網(wǎng)絡(luò)向國內(nèi)企業(yè)公開，作到知己知彼。對企業(yè)要求查詢的某些國內(nèi)外小企業(yè)的基本情況與信用狀況，應(yīng)該開展查詢服務(wù)，充分發(fā)揮政府職能部門在維護信用中的作用。 跨國公司財務(wù)管理 第一部分 跨國公司財務(wù)管理環(huán)境 第二部分 國際金融市場與資金來源 第三部分 外匯風(fēng)險管理 第四部分 跨國投資管理 第五部分 跨國營運資本管理 第六部分 跨國經(jīng)營的業(yè)績評價與控制 第一部分 跨國公司財務(wù)管理環(huán)境內(nèi)容：跨國公司產(chǎn)生與發(fā)展的歷史跨國公司經(jīng)營特點跨國公司財務(wù)管理特點國際貨幣制度國際收支外匯市場 第二部分 國際金融市場與資金來源內(nèi)容：國際銀行業(yè)務(wù)國際貨幣市場國際債券市場國際權(quán)益市場外匯期貨與期權(quán)市場 第三部分 外匯風(fēng)險管理內(nèi)容： 匯率預(yù)測與國際評價條件 會計風(fēng)險的計量與控制 經(jīng)濟風(fēng)險的計量與控制 交易風(fēng)險的計量與控制 第四部分 跨國投資管理內(nèi)容： 跨國投資政策與戰(zhàn)略 跨國資本預(yù)算 政治風(fēng)險的計量與控制 第五部分 跨國營運資本管理內(nèi)容：跨國營運資本的存量管理跨國營運資本的流量管理 第六部分 跨國經(jīng)營的業(yè)績評價與控制內(nèi)容： 國際稅務(wù)管理 跨國經(jīng)營的業(yè)績評價 第一部分 跨國公司財務(wù)管理環(huán)境 第一章 緒論 一、跨國公司的產(chǎn)生與發(fā)展 二、跨國公司的經(jīng)營特征 三、跨國公司財務(wù)管理的特點 一、跨國公司的產(chǎn)生與發(fā)展1、跨國公司的定義跨國公司是一個由經(jīng)濟實體構(gòu)成的工商企業(yè)，其特點是：（1）由一系列企業(yè)在兩個或兩個以上的國家展開經(jīng)營活動；（2）這些企業(yè)推行全球戰(zhàn)略，共擔(dān)風(fēng)險，共享資源； （3）這些企業(yè)受制于一個共同控制體系，該控制體系以股權(quán)、合同或其他安排為依據(jù)； 2、跨國公司的產(chǎn)生 跨國公司是科技革命、企業(yè)組織創(chuàng)新和管理技術(shù)發(fā)展的產(chǎn)物，是當(dāng)今世界市場上組織國際經(jīng)濟活動最重要的實體。

科技革命：18世紀末和19世紀前半葉以蒸汽機和機械的應(yīng)用為代表的第一次科技革命，塑造了真正的國際分工。 以世界鐵路網(wǎng)的修筑、海上運輸?shù)陌l(fā)達、電報電話的運用為代表的第二次科技革命，大大促進了經(jīng)濟生活的國際化，并使縱向一體化國際分工繼續(xù)發(fā)展和橫向一體化分工日益擴大。以原子能、微電子、高分子、航天、電腦和光纖等為代表的第三次科技革命，引起了國際分工的巨大變化，使得國際分工由受要素稟賦所制約轉(zhuǎn)為以科技優(yōu)勢為轉(zhuǎn)移，擺脫了對自然資源的依賴，要素在全球范圍內(nèi)的合理配置成為可能，同時生產(chǎn)的國際化使得部門之間的專業(yè)化轉(zhuǎn)向部門內(nèi)部也成為必要和可能，以科技優(yōu)勢為基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)內(nèi)部專業(yè)化，構(gòu)成了新國際分工的主導(dǎo)模式。

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