每年這個時候，上市公司就會陸陸續(xù)續(xù)披露自己的年度財(cái)務(wù)報表了。我們知道財(cái)務(wù)報表分析主要包括哪些內(nèi)容，這份報表是了解公司基本面最直接的材料，對于是否買入股票有很高的參考價值。
本期咱們就來了解一下什么是財(cái)務(wù)報表，以及怎樣去看一家公司的報表。
01
什么是財(cái)務(wù)報表
財(cái)務(wù)報表是反映企業(yè)或預(yù)算單位一定時期資金、利潤狀況的會計(jì)報表。我國財(cái)務(wù)報表的種類、格式、編報要求財(cái)務(wù)報表分析主要包括哪些內(nèi)容，均由統(tǒng)一的會計(jì)制度作出規(guī)定，要求企業(yè)定期編報。
一份完整的財(cái)務(wù)報表需要包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表或財(cái)務(wù)狀況變動表、附表和附注。
我們需要了解的財(cái)務(wù)報表，包含三大部分：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。
02
怎樣看財(cái)務(wù)報表
從閱讀財(cái)務(wù)報表的目的來講，一般建議看以下幾點(diǎn)：
(1) 了解企業(yè)資產(chǎn)情況一一資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)欄。
(2) 了解企業(yè)負(fù)債情況一一資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債欄。
(3) 了解企業(yè)凈資產(chǎn)一一資產(chǎn)負(fù)債表所有者權(quán)益欄。
(4) 了解收入一一利潤表。
(5) 了解成本一一利潤表。
(6) 所得稅情況一一利潤表。
(7) 營業(yè)外收支情況一一利潤表。
(8) 利潤分配情況一一利潤表。
(9) 現(xiàn)金流入(出)情況一一現(xiàn)金流量表。
如果取得的相關(guān)報表資料較少，可以先簡單閱讀報表中大的項(xiàng)目，然后再根據(jù)看表的目的，決定計(jì)算分析哪些指標(biāo)：
▍當(dāng)決策是否向?qū)Ψ酵顿Y或貸款時，應(yīng)重點(diǎn)分析對方三個方面：
①對方營運(yùn)資金的多少。營運(yùn)資金是指企業(yè)流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的數(shù)據(jù)，營運(yùn)資金越大，表明對方償債能力越強(qiáng)。
②分析對方資本結(jié)構(gòu)。分析資本結(jié)構(gòu)時，特別是資產(chǎn)與負(fù)債、資產(chǎn)與所有者權(quán)益的比例。
③分析對方獲利能力。
▍當(dāng)要了解企業(yè)短期償債能力時，重點(diǎn)分析流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。
03
如何通過財(cái)務(wù)報表判斷公司競爭力
一般來說，我們可以從兩個方面來判斷：一是從競爭力去判斷，二是從安全性去判斷。
我們可以通過負(fù)債項(xiàng)中的“應(yīng)付預(yù)收”減去資產(chǎn)項(xiàng)中的“應(yīng)收預(yù)付”來判斷公司的競爭力強(qiáng)弱。
“應(yīng)付預(yù)收”指公司無償占用上下游企業(yè)的資金，相當(dāng)于下游企業(yè)為公司提供了無息貸款，這個金額越大說明公司的競爭力越強(qiáng)。
“應(yīng)收預(yù)付”指上下游企業(yè)無償占用公司的資金，這個金額越大，說明公司的競爭力越弱。一家公司“應(yīng)付預(yù)收”減去資產(chǎn)項(xiàng)中的“應(yīng)收預(yù)付”金額越大，說明公司的競爭力越強(qiáng)。
我們投資一家公司，就相當(dāng)于入股這家公司的股份，從間接意義上來講你就是這家公司的股東之一。
公司盈利，你就賺錢，直接從打工人的身份一步轉(zhuǎn)換成了資本家的身份，這就是我們理財(cái)?shù)闹饕康?。因此懂得分析一家公司的?cái)務(wù)報表，你才能懂得哪些公司應(yīng)該買入哪些公司絕對不能買入。
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