倫敦證券交易所CEODavidSchwimmer上海外灘峰會實錄

倫敦證券交易所集團（以下簡稱“倫交所”）CEO David Schwimmer應邀在峰會上做主題發(fā)言，探討了金融市場在全球經濟向凈零增長過渡中必須發(fā)揮的關鍵作用以及實現凈零目標所面臨的障礙。以下為David Schwimmer發(fā)言的精彩回顧。
金融市場在全球經濟向凈零增長過渡中必須發(fā)揮的關鍵作用
經濟學家 Bob Litterman 估計，推遲十年減排可能最終導致每年付出 10 萬億美元的代價。與此同時，歐洲央行預測，如果不采取行動，歐洲經濟將萎縮 10%，企業(yè)違約率可能上升近三分之一。
我們都有責任避免這種情況的發(fā)生。因為金融部門是這樣一種機制，實際上是唯一的一種機制，即能調動數萬億美元的資金，讓我們的經濟過渡到凈零未來。?
當前，我們正在這樣做，讓資本流向正在脫碳和通過多樣化實現脫碳的產業(yè)，并遠離那些不能或不愿這樣做的產業(yè)。
金融也在促進綠色資本流向提供解決方案的行業(yè)，不僅僅是可再生能源，還有電池和 LED 技術、絕緣、海水淡化、防洪等，及其他很多行業(yè)。?
中國各大公司正在利用從儲能到太陽能等的開創(chuàng)性技術，為這一綠色機遇提供動力，我看到了國際投資者對這些公司的需求，因為他們在這些公司中發(fā)現了潛力。
新興綠色產業(yè)的興起和現有產業(yè)的轉型可能是前所未有的重大商機。
我祝賀中國決定停止資助海外的燃煤發(fā)電站項目，這發(fā)出了一個明確的信號，表明中國致力于采取氣候行動，并提醒國際社會，盡快停用煤炭是實現凈零排放的基礎。
如今，在量化氣候風險、重新調整資本流向和重新定價資產方面，全球目標明確且團結一致，這是我從未看到過的。我們通過格拉斯哥凈零金融聯盟 (GFANZ) 等舉措共同努力，這也是以前所沒有的。
GFANZ 是一個由金融機構組成的聯盟，負責管理 70 萬億美元，目前正與借款人和客戶合作，幫助我們的經濟脫碳。
雖然有很多值得稱道的地方，但現實依然殘酷，我們需要調動資金，走得更遠、更快，以避免出現國際氣候變化專門委員會 (International Panel on Climate Change) 提出的情景。
目前，我們正在倒退，預計近十年排放量將增加 16%，而不是我們所需要的減少 45%。
那么，是什么因素阻止我們走得更遠、更快呢？我們看到兩個主要的障礙：
一個是數據 - 將正確的信息提供給正確的人。
另一個是對話：在我們的行業(yè)與實際應用資本的公司之間創(chuàng)造更好的互動，確定所需要的變革規(guī)模和速度。?
實現凈零目標所面臨的障礙
首先，在數據方面，問題在于，要評估某項資產的氣候風險或綠色機遇，投資者需要不同行業(yè)與國家的完整的、可與其他數據對比的、全面的數據。?
投資者現在缺乏這些數據。在 FTSE 全球指數的 4000 家全球最大上市公司中，只有 43%的公司公布了碳排放數據。而披露或設定減排目標或內部碳價格的公司更少。
對于那些確實發(fā)布了這類數據的公司來說，其中很多數據是不透明的，或者是該公司獨有的。
我們仍然沒有關于民營公司的全面數據。而對一些國家和行業(yè)的研究覆蓋極不全面。我們需要更好的各種資產類別的氣候數據——從房地產和固定收益產品到基礎設施和私募股權。
這并不是說我們在過去十年中沒有取得巨大進展。例如，我們的 ESG 數據庫包含 1 萬多家公司的信息，價值 16 萬億美元的投資組合提供 ESG 基金得分；我們對所有大型碳市場進行了分析，現在納入了中國市場；我們通過我們的基礎設施 360 服務，跟蹤世界上每一個大型可再生能源項目。
現在，通過氣候相關財務披露工作組 (TCFD)，我們首次確立一種人人都能提供支持的數據標準化方法，我們正與上海、深圳和香港等交易所一起采用該框架，并將其轉化為指導意見，從而讓上市公司可以用一種對投資者友好的方式披露氣候相關數據。
我們看到了積極的作用。數年來，倫敦證券交易所集團一直在使用自己的分類標準 - 綠色收入分類系統(tǒng) - 讓我們能夠將綠色經濟標志授予從綠色活動中獲得一半或更多收入的公司。
而公司從投資者得到的支持是令人振奮的。有兩家中國公司已經通過我們與上海證交所的滬倫通，獲得綠色經濟標志，我相信其他公司也會效仿。
這一點對投資者很重要。在我們最近采訪的 180 家全球資產管理公司中，有 150 家現在根據可持續(xù)性表現評估投資機會。這意味綠色經濟標志現在是公司吸引資本的一個基本因素。?
越來越多的基金，如一些世界上最大規(guī)模的基金，正根據富時羅素和我們競爭對手推出的氣候調整指數，轉向基準核心被動投資組合。
如果您現在還沒有明確的氣候戰(zhàn)略，那么您可能不會被列入這些指數，這會帶來一些實質性的影響，比如許多煤炭生產商的資本成本。
結語
最后，留給我們的時間并不多了。而我們行業(yè)所做的是提供融資，通常必須在項目破土動工的鐵鍬落地、產品生產或研究轉化為新技術之前進行。我們必須在這個十年內為凈零經濟安排融資和投資，以在 2050 年前讓實體經濟實現凈零目標。
在格拉斯哥，全世界都在關注金融業(yè)，并詢問我們是否已為發(fā)揮好我們的角色做好準備。我認為我們做好準備了。過渡所需的資本就在那里。
但要讓這些資本到達需要的地方，將需要更高水平的透明度和對話。為有效實現脫碳，所有經濟部門都需要了解，擁抱凈零未來的公司將獲得回報，而不接受的公司將付出代價。