過(guò)去幾個(gè)月，風(fēng)投支持的公司上市數(shù)量激增，成為市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)。
Zoom Video Communications, Beyond Meat和Crowdstrike也在公開(kāi)場(chǎng)合高調(diào)亮相。盡管考慮到公眾的關(guān)注，近期ipo的數(shù)量可能令人吃驚，但實(shí)際上低于其他一些季度的數(shù)量。但這些公司的融資金額一直令人瞠目結(jié)舌。如圖：
我們來(lái)看下美股上市獨(dú)角獸的表現(xiàn)。
美股上市獨(dú)角獸
1. Slack股價(jià)飆升
企業(yè)消息平臺(tái)Slack總部位于舊金山，成立于2009年lyft提交ipo申請(qǐng)，在紐交所上市前累計(jì)融資13億美元。并且，Slack采用直接上市的做法，在這樣的大公司中很少見(jiàn)。從歷史上看，不需要承銷(xiāo)商的方式主要被小型企業(yè)所采用，因?yàn)檫@樣可以節(jié)省預(yù)算，避免與傳統(tǒng)IPO相關(guān)的巨額費(fèi)用。直接上市對(duì)投資來(lái)說(shuō)也是有利可圖，不受禁售期的限制。
上周四上市首日開(kāi)盤(pán)報(bào)38.50美元，收于38.62美元，成交量超過(guò)1.35億股。這比周三設(shè)定的發(fā)行價(jià)26美元高出近49%。
紐約證交所的參考價(jià)格只是根據(jù)近期私人股票銷(xiāo)售的平均水平作為指導(dǎo)，不像傳統(tǒng)的IPO那樣具有法律約束力。因此，如果將限制性股票計(jì)算在內(nèi)，Slack的估值理論上相當(dāng)于157億美元。Slack去年8月估值71億美元。
Slack仍未實(shí)現(xiàn)盈利，隨著軟件在大型機(jī)構(gòu)的普及，該公司的大用戶數(shù)量可能會(huì)迅速增加。
目前，accel擁有slack 23.8%的股份，成為Slack最大的支持者， 以周四的開(kāi)盤(pán)價(jià)計(jì)算，Accel在Slack所占的股份價(jià)值約46億美元。
2. 上周，Accel投資的 網(wǎng)絡(luò)安全獨(dú)角獸公司CrowdStrike也進(jìn)行了IPO，發(fā)行價(jià)定在每股34美元，然后經(jīng)歷了第一周的大幅增長(zhǎng)。三個(gè)月前，軟件獨(dú)角獸PagerDuty上市。Accel持有PagerDuty 10.8%的股份，該股在上周五收盤(pán)時(shí)價(jià)值超過(guò)4.2億美元。Accel在今年春天上市的三家獨(dú)角獸企業(yè)所占股份現(xiàn)在價(jià)值75億美元。
3. Spotify
Spotify去年的舉動(dòng)證明了大型企業(yè)也有資格直接上市。它既避免了對(duì)現(xiàn)有投資者的禁售期，也避免了發(fā)行新股可能導(dǎo)致的股權(quán)稀釋。
紐約證交所將Spotify在2018年4月3日上市時(shí)的參考價(jià)格定為每股132美元。截至2018年8月，該股的交易價(jià)格遠(yuǎn)高于150美元。2018年8月后開(kāi)始下跌，12月底跌至106美元的低點(diǎn)。這家音樂(lè)流媒體服務(wù)公司繼續(xù)在市場(chǎng)上苦苦掙扎，2019年第一季度每股凈虧損0.79歐元(約合0.89美元)。
此外，該公司的報(bào)告顯示，月度活躍用戶增長(zhǎng)放緩，從2018年第一季度的1.73億增長(zhǎng)到2019年一季度的2.17億，同比增長(zhǎng)26%，但也低于預(yù)期。同時(shí)，Spotify的付費(fèi)用戶同比增長(zhǎng)32%。
盡管Slack和Spotify是兩家完全不同的公司，但一年后Spotify的表現(xiàn)提醒人們，近期slack高調(diào)上市所帶來(lái)的巨大增長(zhǎng)和潛在利潤(rùn)，如果真能實(shí)現(xiàn)，可能需要數(shù)年時(shí)間才能顯現(xiàn)出來(lái)。
4. Lyft
正如Facebook、Twitter、YouTube等病毒式社交增長(zhǎng)的企業(yè)，Lyft可以通過(guò)一些方式獲得巨額利潤(rùn)，而Lyft則無(wú)法實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，因?yàn)樗脑鲩L(zhǎng)仍然受制于運(yùn)營(yíng)機(jī)動(dòng)車(chē)固有的繁瑣流程和巨大的物理足跡。例如，交通堵塞會(huì)阻礙Lyft的收入增長(zhǎng)和客戶獲取，而Slack的病毒式傳播不受這些限制。
5.RealReal設(shè)定IPO條款
經(jīng)營(yíng)在線奢侈品寄售商店的RealReal已向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交申請(qǐng)，擬在即將到來(lái)的IPO中以每股17至19美元的價(jià)格發(fā)行1,500萬(wàn)股股票。中點(diǎn)定價(jià)可能為該公司籌資約2.7億美元，該公司將在納斯達(dá)克上市，交易代碼為REAL。
該公司成立于2011年，總部位于舊金山，此前從Great Hill Partners、迦南合伙人(迦南Partners)和PWP Growth等投資者那里籌集了約3.36億美元資金。據(jù)報(bào)道，該公司上市后的估值將接近16億美元。
私募股權(quán)一季度概況
盡管私募股權(quán)并沒(méi)有像風(fēng)險(xiǎn)投資那樣給公開(kāi)市場(chǎng)帶來(lái)巨大的轟動(dòng)，但在過(guò)去幾個(gè)月里，一些PE的退出值得我們關(guān)注。近期私募股權(quán)支持的退出交易數(shù)量較低，第一季度只有一筆，總數(shù)創(chuàng)歷史新低，第二季度則有四筆，與前幾個(gè)季度相比，這些交易獲得了巨額資金。
今年迄今規(guī)模最大的私募股權(quán)融資來(lái)自醫(yī)療服務(wù)和產(chǎn)品提供商Avantor Performance，該公司在IPO中籌集了約38億美元。
另一筆大規(guī)模IPO來(lái)自Tradeweb，該公司通過(guò)IPO籌集了約11億美元資金。Tradeweb是一家金融領(lǐng)域的電子市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商，去年從私募股權(quán)公司Refinitiv.規(guī)模最大的收購(gòu)交易中剝離出來(lái)。
風(fēng)投最新投資情況
Ironscales獲B輪融資1500萬(wàn)美元
Ironscales是一家用于網(wǎng)絡(luò)釣魚(yú)管理的自動(dòng)化網(wǎng)絡(luò)安全平臺(tái)開(kāi)發(fā)商，該公司在K1 Investment management牽頭的一輪融資中獲得了1,500萬(wàn)美元的融資。該公司成立于2013年，總部位于特拉維夫，迄今已籌集了逾2500萬(wàn)美元資金，并計(jì)劃利用這些資金擴(kuò)大在北美的銷(xiāo)售規(guī)模。
Clockwise獲1100萬(wàn)美元融資
Clockwise已經(jīng)從Accel和Greylock Partners獲得了一筆投資，TechCrunch報(bào)道稱，此次融資為1100萬(wàn)美元。順時(shí)針提供一個(gè)日歷應(yīng)用程序lyft提交ipo申請(qǐng)，使用機(jī)器學(xué)習(xí)來(lái)管理會(huì)議。該公司總部位于舊金山，客戶基礎(chǔ)包括Lyft、Asana和Intercom。
Arboretum Ventures融資2.5億美元
Arboretum Ventures為其第五個(gè)旗艦基金籌集了2.5億美元。該公司成立于2002年，主要投資于醫(yī)療保健領(lǐng)域，專(zhuān)注于醫(yī)療設(shè)備、診斷和技術(shù)輔助護(hù)理。2015年，該公司以2.2億美元完成了第四輪融資。
Bounce融資了7200萬(wàn)美元
據(jù)TechCrunch報(bào)道，Bounce在B Capital和Falcon Edge Capital共同牽頭的一輪融資中籌集了7200萬(wàn)美元。該公司在印度提供無(wú)碼頭滑板車(chē)和自行車(chē)租賃平臺(tái)。其他投資者包括Chiratae Ventures、Maverick Ventures和紅杉印度(Sequoia India)。據(jù)報(bào)道，該公司成立于2014年，計(jì)劃增加5萬(wàn)多輛電動(dòng)摩托車(chē)。
塔瑪拉梅隆銀行獲融資5000萬(wàn)美元
女性奢侈鞋類(lèi)設(shè)計(jì)師塔瑪拉?梅隆(Tamara Mellon)完成了由Centricus牽頭、NEA和Quadrille Capital等公司參與的價(jià)值5000萬(wàn)美元的C輪融資。塔瑪拉·梅隆銀行(Tamara Mellon)上一次估值為6370萬(wàn)美元，是在2018年5月B輪融資2370萬(wàn)美元之后。這家總部位于洛杉磯的公司成立于2013年，2015年底申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。
Viela Bio獲新融資為7500萬(wàn)美元
Viela Bio完成了由HBM Healthcare Investments牽頭的7500萬(wàn)美元B輪融資。這家總部位于馬里蘭州的生物技術(shù)公司成立于2018年，是阿斯利康(AstraZeneca)研究部門(mén)MedImmune的一個(gè)分支機(jī)構(gòu)。到目前為止，它已經(jīng)籌集了3億多美元。
PayFit獲得了新的資金
PayFit已經(jīng)獲得了由Eurazeo和Bpifrance牽頭的7,000萬(wàn)歐元(約合7,850萬(wàn)美元)的投資。這家總部位于巴黎的薪資軟件開(kāi)發(fā)商簡(jiǎn)化了中小企業(yè)的后臺(tái)工作，為法國(guó)、西班牙、德國(guó)和英國(guó)的3000多家企業(yè)提供服務(wù)。
兼并收購(gòu)
在對(duì)女裝零售商Chico's的收購(gòu)中，Sycamore Partners希望第四次收購(gòu)能帶來(lái)吸引力。在Chico拒絕了Sycamore此前每股3.5美元和4.3美元的收購(gòu)要約后，該公司本周向該公司發(fā)出了價(jià)值3.5億美元的新收購(gòu)要約，合每股3美元。早在2015年，在Chico的股價(jià)開(kāi)始暴跌之前，Sycamore就曾試圖收購(gòu)這家公司。返回搜狐，查看更多
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