這是近年來，湖南最為復(fù)雜的民營(yíng)地產(chǎn)集團(tuán)型破產(chǎn)重整案件。本期，我們帶大家一探究竟。

株洲地產(chǎn)龍頭華晨地產(chǎn)宣告破產(chǎn)，留下了一地爛尾樓：在建項(xiàng)目11個(gè)，涉及資產(chǎn)189億余元、債權(quán)179億余元，波及長(zhǎng)沙、株洲兩地購(gòu)房業(yè)主16000余戶，債權(quán)人1200余名。
“保交樓”是穩(wěn)民生、穩(wěn)市場(chǎng)、恢復(fù)購(gòu)房者信心的關(guān)鍵。必須讓它“醒來”。在政府、法院、管理人等多方協(xié)同下，“債權(quán)人自救激勵(lì)方案”“投資人市場(chǎng)理念”創(chuàng)造性出爐。一場(chǎng)浩浩蕩蕩的重整拉開帷幕。盛夏，湖南株洲，華晨金水灣項(xiàng)目終于迎來收官。七月，在這座此前鬧得紛紛揚(yáng)揚(yáng)的爛尾樓，記者看到，樓棟外立面已完整呈現(xiàn)，剩下的工序正按計(jì)劃推進(jìn)，整個(gè)樓盤已進(jìn)入“準(zhǔn)現(xiàn)房”階段?！叭A晨地產(chǎn)自破產(chǎn)重整成功后，正在法院的持續(xù)督導(dǎo)下，全力解決上萬購(gòu)房業(yè)主的交房問題?！敝曛奘兄屑?jí)人民法院黨組成員、副院長(zhǎng)帥團(tuán)結(jié)介紹，目前，首批“保交樓”已交付700套，這個(gè)月底，金水灣將交付1400余套，剩余8000多套全在計(jì)劃執(zhí)行中?？苫厥?021年，起初，這是一樁沒人相信能夠成功的破產(chǎn)重整案。

01

「 非常時(shí)期遇到非常大案 」

2021年4月20日，株洲中院裁定株洲華晨房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司重整。

隨著株洲地產(chǎn)龍頭的破產(chǎn)文書正式登報(bào)，一時(shí)間，各種傳聞推測(cè)滿天飛。是喜是憂？恐怕爛尾樓的業(yè)主們自己也不清楚。

“這是一起非常規(guī)的破產(chǎn)案件?！背修k法官易文勝告訴記者，“沒有人敢打包票一定能成功。”

當(dāng)企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序并無法與債權(quán)人和解，不外乎兩種可能性：體面退出，或者起死回生，也就是司法上說的“破產(chǎn)清算”與“破產(chǎn)重整”。在株洲這樣的老工業(yè)城市，清算是傳統(tǒng)思路。像華晨地產(chǎn)這般棘手的重整案，在株洲中院的破產(chǎn)審判實(shí)務(wù)中還未有前例。

有多棘手？

據(jù)此前公開報(bào)道，華晨地產(chǎn)關(guān)聯(lián)企業(yè)12家、在建項(xiàng)目11個(gè)。其破產(chǎn)重整案件涉及資產(chǎn)189億余元、債權(quán)179億余元，波及長(zhǎng)沙、株洲兩地購(gòu)房業(yè)主16000余戶，債權(quán)人1200余名，是近年來，湖南最為復(fù)雜的民營(yíng)地產(chǎn)集團(tuán)型破產(chǎn)重整案件。

易文勝介紹，該案涉及民事、商事、刑事、行政管理、行政許可及行政審批等諸多法律關(guān)系，而“每一起糾紛、每一筆債權(quán)，就是一場(chǎng)官司”。這些千絲萬縷的利益糾葛，若不能妥善解決，因此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)難以估量。

府院聯(lián)動(dòng)機(jī)制率先發(fā)力。株洲市委、市政府高度重視，組織政府各職能部門與金融機(jī)構(gòu)成立華晨問題處置工作協(xié)調(diào)小組，要求法院高效推進(jìn)工作。

2021年4月23日，株洲中院依法指定湖南瀛啟律師事務(wù)所、株洲惟楚企業(yè)破產(chǎn)清算事務(wù)有限公司擔(dān)任華晨地產(chǎn)管理人。

02

「 “債權(quán)人自救激勵(lì)方案”創(chuàng)造性出爐 」

破產(chǎn)重整的底層邏輯，是企業(yè)的“重生價(jià)值”。

牽系著上萬老百姓安居樂業(yè)的華晨地產(chǎn)，因被評(píng)估認(rèn)為“具有價(jià)值”而進(jìn)入重整程序，可真正的價(jià)值，還需通過實(shí)現(xiàn)重整目標(biāo)來證明。

一句話來說，就是要戰(zhàn)投引進(jìn)、復(fù)工復(fù)建，要把“爛尾樓”變成“保交樓”，進(jìn)而保民生、保穩(wěn)定。

這一切的關(guān)鍵，在于資金；解決了資金問題，就解決了卡脖子難題。

據(jù)株洲中院相關(guān)材料顯示，本案受理時(shí)，正值房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控政策收緊和風(fēng)險(xiǎn)不斷累加的低迷期，國(guó)內(nèi)諸多知名房地產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)“暴雷”，市場(chǎng)信心嚴(yán)重受挫，融資難度極大。

外部環(huán)境不利，法官與管理人將目光轉(zhuǎn)移至內(nèi)需——相對(duì)于吸引新的投資人而言，債權(quán)人對(duì)債務(wù)人了解更為詳盡，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判更為精準(zhǔn)。如能創(chuàng)新某種機(jī)制，將債權(quán)人吸引為投資人，激發(fā)債權(quán)人的自救需求，對(duì)于重整成功具有不可估量的意義。

“如果我是債權(quán)人，我最在乎兩點(diǎn)?！币孜膭偃绱丝剂浚暗谝?，再次投資能否保障安全？第二，舊賬該怎么算？”

在政府、法院、管理人等多方協(xié)同下，“債權(quán)人自救激勵(lì)方案”創(chuàng)造性出爐。參與投資的債權(quán)人按投資金額等比優(yōu)先以現(xiàn)金方式清償存量債權(quán)，有效激勵(lì)了債權(quán)人自救投資。

同時(shí)，創(chuàng)新提出“投資人市場(chǎng)”理念，邀請(qǐng)所有意向投資人面對(duì)面交流，撮合投資人之間自由組合、合作投資。該機(jī)制吸引了包括債權(quán)人在內(nèi)的眾多意向投資人。這其中，就有中國(guó)華融旗下子公司華融融德。

華融的介入，讓這場(chǎng)救援行動(dòng)成功進(jìn)入執(zhí)行終章。

據(jù)披露，華晨地產(chǎn)破產(chǎn)重整一案，引進(jìn)華融融德資產(chǎn)管理有限公司投資共益?zhèn)?/span>12億元，是迄今為止國(guó)內(nèi)民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)單筆融資額度最高的共益?zhèn)顿Y。

能夠跨出這一步，是整個(gè)破產(chǎn)重組團(tuán)隊(duì)的精誠(chéng)所至。這其中也有不少小插曲：在雙方敲定合作的最后時(shí)限，華融仍未最終定板，易文勝寫了一篇洋洋灑灑的“談判小作文”發(fā)到負(fù)責(zé)人的微信。終于，金石為開，投資協(xié)議落定。

03

「 爛尾樓終于“睡醒了” 」

2022年12月30日，華融融德對(duì)華晨公司的首筆共益?zhèn)顿Y資金1.1億元投放到位，華晨地產(chǎn)全面啟動(dòng)復(fù)工復(fù)建。

爬滿荒草的工地里，施工隊(duì)進(jìn)場(chǎng)了，新的施工計(jì)劃貼到了外墻上……沉寂了兩年的爛尾樓終于“睡醒”了。

華晨公司門口，前來聚集的購(gòu)房業(yè)主越來越少。時(shí)常和他們“打照面”“打交道”的易文勝知道，這哪是講道理講出來的？實(shí)實(shí)在在的東西，才能讓人信服。

對(duì)于老百姓來說，忙忙乎乎的大半輩子，就是一套房子。

在重整推進(jìn)過程中，辦案人員面對(duì)著無數(shù)的迫切訴求——沒交房，家里孩子上不成學(xué)怎么辦？婚房爛尾了，這個(gè)婚還怎么結(jié)？幾代人的心血積蓄買了一套房，如果不能復(fù)建，能不能退錢？

株洲中院和管理人依托市委市政府，與各部門聯(lián)動(dòng)形成合力：聯(lián)動(dòng)教育部門解決未交房業(yè)主子女入學(xué)問題、聯(lián)動(dòng)產(chǎn)權(quán)登記部門解決業(yè)主辦證問題、聯(lián)動(dòng)住建部門解控釋放資金支持復(fù)工續(xù)建，保障基本民生需求。

如今，華城地產(chǎn)通過重整絕處逢生，房主們也終于等到撥云見日。記者了解到，目前各項(xiàng)目復(fù)工復(fù)建工作高效、有序推進(jìn)。

爛尾樓的“睡醒”，只是一個(gè)開端。在地產(chǎn)行業(yè)潮起潮落的當(dāng)下，華晨破產(chǎn)重整一案，還將釋放更多的社會(huì)能量。

據(jù)悉，該案被列入湖南省高級(jí)人民法院公布的2021年“十大典型案例”，入選湖南省高級(jí)人民法院在湖南省第十三屆人民代表大會(huì)第五次會(huì)議工作報(bào)告中的“典型案例”，長(zhǎng)沙市破產(chǎn)管理人協(xié)會(huì)“十大經(jīng)典案例”榜首，并獲《商法》評(píng)選為2022年“年度杰出交易”。

來源：紅網(wǎng)

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