上市輔導(dǎo)(輔導(dǎo)期到上市要多久)

每經(jīng)記者 曾劍每經(jīng)編輯 梁梟

3月28日晚間，萬向錢潮（000559，SZ；昨日收盤價(jià)5.38元）宣布，擬出資40億元投資萬向一二三股份公司（以下簡(jiǎn)稱萬向一二三）。萬向一二三是萬向集團(tuán)旗下鋰電池制造企業(yè)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，萬向一二三曾在去年10月簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議。按照安排，輔導(dǎo)工作可能已進(jìn)入上市條件評(píng)估階段。

欲砸40億成第二大股東

據(jù)萬向錢潮公告，公司擬受讓認(rèn)購控股股東萬向集團(tuán)持有的萬向一二三的3.2億元注冊(cè)資本的出資權(quán)（對(duì)應(yīng)40億元）并履行實(shí)繳出資義務(wù)，其中3.2億元進(jìn)入注冊(cè)資本，36.8億元進(jìn)入資本公積。

資料顯示，萬向一二三成立于2011年7月，注冊(cè)資本為28.6億元。截至目前，萬向集團(tuán)對(duì)萬向一二三的持股比例為80.26%。上述交易完成后，萬向錢潮將持有萬向一二三10.91%的股權(quán)，為公司第二大股東，持股比例僅次于萬向集團(tuán)（69.35%）。

萬向一二三主要從事鋰離子電池及由動(dòng)力電池組裝的鋰離子電池系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、服務(wù)及技術(shù)升級(jí)；鋰離子動(dòng)力電池的制造等。前程無憂上的一則招聘廣告顯示，萬向一二三2020年建成產(chǎn)能達(dá)到12GWh。

對(duì)于投資萬向一二三，萬向錢潮表示是為加快公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，積極推進(jìn)公司投資清潔能源汽車科技公司的戰(zhàn)略，搶抓清潔能源產(chǎn)業(yè)廣闊發(fā)展空間，以協(xié)同發(fā)展。

從經(jīng)營上看，萬向一二三尚處于營收爬升，凈利潤虧損狀態(tài)。2019年、2020年，萬向一二三分別實(shí)現(xiàn)營收9.48億元、14.64億元；同期凈利潤分別虧損18.12億元、12.76億元。去年1月～11月，萬向一二三實(shí)現(xiàn)營收18.9億元，凈利潤虧損7.62億元。

截至去年三季度末，萬向錢潮的貨幣資金為61.51億元。對(duì)于上市公司而言，40億元投資可謂大手筆。

值得一提的是，3月28日晚間，萬向錢潮同步公告終止增資萬向財(cái)務(wù)。去年4月，萬向錢潮曾宣布擬以現(xiàn)金9.55億元參與萬向財(cái)務(wù)增資，從而將持股比例從17.83%提升至36.59%。當(dāng)時(shí)上市公司稱，增資萬向財(cái)務(wù)有利于提高公司的資金使用效率，增加投資收益。此番終止增資，上市公司則稱是“結(jié)合未來發(fā)展需要”。

標(biāo)的上市進(jìn)度引關(guān)注

據(jù)公開資料，萬向一二三的前身為A123，2001年在美國麻省理工學(xué)院成立。2012年，萬向集團(tuán)整體收購A123，經(jīng)整合萬向在國內(nèi)的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)，2016年正式更名為“萬向一二三股份公司”。

早在2015年7月，萬向錢潮曾在“關(guān)于維護(hù)公司股價(jià)穩(wěn)定的方案”公告中稱：“公司管理層將適時(shí)提出動(dòng)議，與大股東商洽投資鋰電池產(chǎn)業(yè)中具有世界領(lǐng)先技術(shù)的萬向A123，因此，我們將圍繞智慧、智能、清潔能源汽車為平臺(tái)，大力發(fā)展汽車動(dòng)力電池、啟停電池及儲(chǔ)能電池作為公司新的增長(zhǎng)點(diǎn)，搶占制高點(diǎn)”。

不過，萬向錢潮此后并未付諸實(shí)際行動(dòng)。近年來，在鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈火熱的背景下，投資者更是不斷詢問，催促萬向錢潮行動(dòng)起來。而綜合上市公司的回答來看，其似乎有些介意萬向一二三處于虧損狀態(tài)。

去年5月，在接受投資者調(diào)研時(shí)，萬向錢潮透露，萬向一二三前幾年一直在虧損投入當(dāng)中，前期的技術(shù)開發(fā)費(fèi)等遞延資產(chǎn)比較多，當(dāng)初（萬向集團(tuán)）收購A123也花了比較大的代價(jià)，公司整體還沒有盈利。而對(duì)于是否會(huì)信守投資承諾的問題，上市公司則稱上市輔導(dǎo)，根據(jù)公司的情況，如果（萬向一二三）盈利，公司會(huì)向控股股東提出動(dòng)議，進(jìn)行投資或者是參股?！白⑷氩灰欢赡茏⑷?，因?yàn)橥度肓?，以及萬向一二三的體量比萬向錢潮并不小，總資產(chǎn)也并不會(huì)小?！鄙鲜泄井?dāng)時(shí)說道。

目前來看，萬向一二三大概率仍處于虧損狀態(tài)，萬向錢潮此時(shí)出手，是何用意？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，中金公司去年11月11日發(fā)布了一份輔導(dǎo)項(xiàng)目公告，其中透露公司與萬向一二三于同年10月31日簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議；該項(xiàng)目的律所為北京市金杜律師事務(wù)所，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。以輔導(dǎo)工作安排來看，“2022年3月至輔導(dǎo)驗(yàn)收”期間，中金公司將對(duì)萬向一二三是否達(dá)到發(fā)行上市條件進(jìn)行綜合評(píng)估上市輔導(dǎo)，協(xié)助公司開展首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備工作。

在前述投資者調(diào)研會(huì)上，萬向錢潮就曾透露，萬向一二三在符合上市條件的時(shí)候一定會(huì)獨(dú)立上市?！皬哪壳暗纳鲜袟l件來說，如果在技術(shù)上有獨(dú)特的技術(shù)，按照科創(chuàng)板相關(guān)的幾套標(biāo)準(zhǔn)來看，（萬向一二三）正在做規(guī)范性的一些工作?！鄙鲜泄井?dāng)時(shí)如此表示。

萬向錢潮為何此時(shí)投資萬向一二三？萬向一二三上市進(jìn)展如何？3月29日，記者致電萬向錢潮董秘辦，但電話無人接聽。

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