中小企業(yè)是指經(jīng)營(yíng)規(guī)模中等以及中等以下的企業(yè)，是相對(duì)于大企業(yè)而言的。中小企業(yè)本身是一個(gè)基于規(guī)模差異的相對(duì)概念，同時(shí)也是一個(gè)歷史概念，其具有生產(chǎn)規(guī)模小、數(shù)量大且分布范圍廣、經(jīng)營(yíng)方式靈活多樣、資產(chǎn)負(fù)債率高、競(jìng)爭(zhēng)力弱且壽命短及停業(yè)破產(chǎn)率較高等特點(diǎn)。因?yàn)橹行∑髽I(yè)具有這些和大企業(yè)不同的特點(diǎn)，因此在財(cái)務(wù)上，中小企業(yè)面臨著和其他企業(yè)不同的風(fēng)險(xiǎn)。
國(guó)際上通行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即指企業(yè)喪失償債能力的可能性和股東收益的不確定性，它是由于企業(yè)資金困難，采取不同的籌資方式而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)意義上講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿導(dǎo)致股東所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)由于自有的資金不足，或者是為了充分利用負(fù)債資金成本較低的益處，降低企業(yè)的加權(quán)資金成本及其利息費(fèi)用等，運(yùn)用一定的融資方式向外部進(jìn)行負(fù)債融資，則不論企業(yè)是盈利還是虧損，都必須按事先約定的時(shí)間和數(shù)額向債權(quán)人支付利息和償還本金。如果中小企業(yè)的現(xiàn)金持有量不足以償付負(fù)債利息和本金時(shí)，則可能造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的困境。
中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式
籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金不落實(shí)的可能性、籌資成本過(guò)大的可能性，以及企業(yè)所籌資金達(dá)不到預(yù)期收益進(jìn)而無(wú)法償還資金成本的可能性?；I資風(fēng)險(xiǎn)是上一次資本循環(huán)所有風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果，特別是前次循環(huán)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)有直接的影響，它是資本價(jià)值經(jīng)營(yíng)所有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的啟動(dòng)點(diǎn)。
投資風(fēng)險(xiǎn)。投資者在進(jìn)行投資的過(guò)程中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，即無(wú)法取得期望投資報(bào)酬的可能性。投資本身就意味著風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗鼪Q定了投入。資金和收回資金之間有一個(gè)或長(zhǎng)或短的時(shí)間差，在這期間可能出現(xiàn)一些事先無(wú)法預(yù)料的事件，以致投入資金的預(yù)期收益和收回的資金在數(shù)量上有一定的背離，甚至有可能完全收不回本金，從而使投資活動(dòng)達(dá)不到預(yù)期的收益目標(biāo)。對(duì)于一個(gè)企業(yè)而言，其任何投資活動(dòng)都會(huì)處于或大或小的風(fēng)險(xiǎn)之中，它是本次資金循環(huán)所有風(fēng)險(xiǎn)的主導(dǎo)，制約著其他類型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及其程度。
經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)法賣出產(chǎn)品并收回墊支本金的可能性，包括銷售風(fēng)險(xiǎn)和收款的信用風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是資本價(jià)值經(jīng)營(yíng)所有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最終表現(xiàn)。
收益分配風(fēng)險(xiǎn)。由于收益取得和分配而對(duì)資本價(jià)值產(chǎn)生影響的可能性。收益分配風(fēng)險(xiǎn)概括反映了營(yíng)業(yè)商品產(chǎn)出節(jié)點(diǎn)上的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和分配階段的資本支付風(fēng)險(xiǎn)，也是下一次循環(huán)資本墊支價(jià)值的資金來(lái)源，制約著資本價(jià)值的規(guī)模，是資本價(jià)值經(jīng)營(yíng)所有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的釋放。
總之，在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不健全的情況下，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更是不可避免的企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指，因此加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)就尤為重要。
中小企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體成因
一般說(shuō)來(lái)，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因主要是由于外部環(huán)境的復(fù)雜多變與內(nèi)部的管理操作失誤等多方面引起的，本文具體分析如下：
（一）宏觀環(huán)境因素
外部環(huán)境的變化既可能為企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇， 也可能使企業(yè)遭受各種挑戰(zhàn)。由于宏觀環(huán)境所包含的因素眾多，如經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素。這些因素的變化，一方面可能引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和經(jīng)營(yíng)決策的直接變化，從而間接導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)要素及其結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，若企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不能及時(shí)針對(duì)復(fù)雜多變的外部環(huán)境進(jìn)行及時(shí)改善，對(duì)外部環(huán)境中的不利因素進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn)，反應(yīng)滯后或措施不力，就容易引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；另一方面產(chǎn)業(yè)環(huán)境不確定性，即產(chǎn)業(yè)要素市場(chǎng)的不確定性、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)的不確定性和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不確定性等，三個(gè)方面的內(nèi)容其中任何一項(xiàng)內(nèi)容發(fā)生變化也都可能直接或間接的引發(fā)企業(yè)會(huì)計(jì)要素及其結(jié)構(gòu)的發(fā)生變化，從而導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
（二）中小企業(yè)自身因素
企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不完善。企業(yè)內(nèi)部管理主要通過(guò)計(jì)劃、組織、控制、激勵(lì)和領(lǐng)導(dǎo)等環(huán)節(jié)來(lái)協(xié)調(diào)人力、物力、財(cái)力資源，以期更好地達(dá)成組織目標(biāo)的過(guò)程。企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)都是由企業(yè)內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)來(lái)完成的，而企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)往往都存在不完善之處如在庫(kù)存管理和交易結(jié)算等方面缺乏必要的內(nèi)部控制制度，隨意性較大，從而為企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生提供了可能。
普遍存在經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象。中小企業(yè)各項(xiàng)管理職能的發(fā)揮，從本質(zhì)上講都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者決策行為的結(jié)果。由于信息的不充分性和管理者經(jīng)營(yíng)能力的有限性，企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理決策都具有較大的主觀性和不確定性。由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)決策普遍存在經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，使得財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)化容易使財(cái)務(wù)決策失誤頻發(fā)，從而給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理、負(fù)債資金比例過(guò)高造成企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重也容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)企業(yè)管理側(cè)重于企業(yè)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)，忽視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，財(cái)務(wù)決策主觀化就是其中的典型表現(xiàn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)的整個(gè)發(fā)展階段具有客觀存在的特點(diǎn)只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)就必然存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)但由于企業(yè)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，由此可導(dǎo)致財(cái)務(wù)決策缺乏嚴(yán)肅性，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員在自身的職責(zé)范圍內(nèi)主觀操作上的失誤以及財(cái)務(wù)方法的誤用也會(huì)招致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的頻繁發(fā)生。
中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制措施
（一）內(nèi)部控制的方法
授權(quán)與批準(zhǔn)控制。即通過(guò)授權(quán)通知書(shū)來(lái)明確授權(quán)事項(xiàng)和使用資金的限額，其原則是對(duì)在授權(quán)范圍內(nèi)的行為給予充分的信任， 但對(duì)授權(quán)之外的行為不予認(rèn)可。授權(quán)通知書(shū)除授權(quán)人持有外， 還下達(dá)給企業(yè)相關(guān)的部門(mén)，這些部門(mén)一律按授權(quán)范圍嚴(yán)格執(zhí)行。有效的內(nèi)部財(cái)務(wù)控制要求每項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)都須經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)氖跈?quán)批準(zhǔn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指， 以防止內(nèi)部員工隨意處理、盜竊財(cái)產(chǎn)物資或歪曲記錄。
財(cái)產(chǎn)保全控制法。為實(shí)物資產(chǎn)的安全完整而進(jìn)行有效控制， 這是一種附加的實(shí)物保護(hù)制度， 包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：限制接近，就是嚴(yán)格控制對(duì)實(shí)物資產(chǎn)的接觸， 只有經(jīng)過(guò)授權(quán)批準(zhǔn)的人才能接觸資產(chǎn)，雖然不同企業(yè)因其不同的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)而對(duì)限制接近有不同的要求， 但現(xiàn)金、存貨等變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)是需要加以限制的資產(chǎn)；定期盤(pán)點(diǎn)和比較， 以確保賬證、賬賬、賬實(shí)相符；保險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)資產(chǎn)投?；馂?zāi)險(xiǎn)、盜竊險(xiǎn)及其他途徑來(lái)減少企業(yè)受損的程度和機(jī)會(huì)，從而保護(hù)企業(yè)的實(shí)物安全。
內(nèi)部責(zé)任報(bào)告控制法。業(yè)績(jī)報(bào)告又稱為責(zé)任報(bào)告， 它是企業(yè)內(nèi)部報(bào)告的一種， 是企業(yè)管理層掌握信息、加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的控制、改善經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益的重要工具，常用的內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)告有資產(chǎn)分析報(bào)告、經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告、費(fèi)用分析報(bào)告、投資分析報(bào)告、財(cái)務(wù)分析報(bào)告。企業(yè)應(yīng)要求相關(guān)人員定期編制各種財(cái)務(wù)報(bào)告， 反映和監(jiān)督經(jīng)濟(jì)活動(dòng)， 進(jìn)而有效地控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。
核對(duì)控制法。核對(duì)控制就是通過(guò)對(duì)有關(guān)記錄和事項(xiàng)的核對(duì)來(lái)控制企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)， 一般可分為賬實(shí)核對(duì)和賬務(wù)核對(duì)。企業(yè)應(yīng)建立健全內(nèi)部核對(duì)制度， 通過(guò)核對(duì)做到證、賬、表三相符。
風(fēng)險(xiǎn)控制法。企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下， 不可避免地會(huì)遇到各種風(fēng)險(xiǎn)， 按其形成的原因一般可分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩類。風(fēng)險(xiǎn)控制是企業(yè)一項(xiàng)基礎(chǔ)性和經(jīng)營(yíng)性的工作， 企業(yè)必要設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估崗位， 專門(mén)負(fù)責(zé)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、規(guī)避和控制， 建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)， 通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估、分析、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等措施對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面防范和控制。
電子信息控制法。企業(yè)可以嘗試用財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)的方式進(jìn)行橫向動(dòng)態(tài)管理，也就是利用企業(yè)建立的數(shù)據(jù)庫(kù)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)了解和掌控。從目前數(shù)據(jù)庫(kù)設(shè)計(jì)的財(cái)務(wù)功能來(lái)看，一是有大量的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析判斷的基礎(chǔ)；二是在此之上系統(tǒng)自動(dòng)生成各種比率分析數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)各種比率的分析了解，可以掌握企業(yè)的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)；三是在一、二級(jí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)的預(yù)警系統(tǒng)，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)異常系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)預(yù)警，通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)這種規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)，動(dòng)態(tài)來(lái)反映、及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。
（二）中小企業(yè)內(nèi)部控制的主要措施
樹(shù)立良好形象，建立良好的企銀合作關(guān)系。銀行等金融機(jī)構(gòu)是企業(yè)籌入債務(wù)資金的主渠道，其借款利息也相對(duì)較低，因此，中小企業(yè)應(yīng)盡力同銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好的合作關(guān)系，爭(zhēng)取獲得支持。這需要政府和其他經(jīng)濟(jì)組織努力為中小企業(yè)創(chuàng)造條件但更需要中小企業(yè)自己做出努力。企業(yè)應(yīng)努力做好如下幾個(gè)方面的工作：加強(qiáng)管理，提高企業(yè)效益，樹(shù)立企業(yè)產(chǎn)品的良好形象，樹(shù)立企業(yè)良好的社會(huì)形象；優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，樹(shù)立企業(yè)良好的信用形象；加強(qiáng)和銀行等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與溝通，增進(jìn)互信。
開(kāi)拓籌資渠道，優(yōu)化籌資方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。在與銀行等金融機(jī)構(gòu)建立良好合作關(guān)系的基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)不斷開(kāi)拓更多的籌資渠道，如利用國(guó)家優(yōu)惠政策獲取財(cái)政資金、利用國(guó)際資金等；企業(yè)也可適時(shí)引入新的投資者壯大企業(yè)自有資本以增強(qiáng)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。中小企業(yè)要充分利用各種籌資方式，企業(yè)不應(yīng)僅僅依賴業(yè)主投入的資金和借款，還應(yīng)根據(jù)自身的資金狀況和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的變化，適時(shí)采用發(fā)行股票、租賃等方式籌資。
做好籌資數(shù)量預(yù)測(cè)，抑制籌資沖動(dòng)，降低籌資成本。中小企業(yè)籌資成本高于大企業(yè)，這就要求企業(yè)精心做好籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)與計(jì)劃，按需籌資，減少資金閑置。盲目無(wú)節(jié)制地籌入高成本的借款一旦運(yùn)用不恰當(dāng)不僅不會(huì)增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，反而會(huì)加速企業(yè)的死亡。
加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)，減少誤操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)國(guó)外專家所做的調(diào)研，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因有88%是由于認(rèn)識(shí)的因素造成的。要使財(cái)務(wù)管理人員明白，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。要想從根本上防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵還是要財(cái)務(wù)人員勤練內(nèi)功，提高業(yè)務(wù)水平。首先，財(cái)務(wù)人員要具備較豐富的知識(shí)和合理的知識(shí)結(jié)構(gòu)，不但要掌握財(cái)會(huì)理論知識(shí)和實(shí)務(wù)操作能力，而且要掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、現(xiàn)代數(shù)學(xué)、金融和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)知識(shí)。其次，能利用上述知識(shí)優(yōu)勢(shì)，實(shí)行多學(xué)科滲透，合理科學(xué)地測(cè)算、分析各種指標(biāo)，具備捕捉、衡量、防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。再次，高新技術(shù)企業(yè)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，其財(cái)務(wù)管理內(nèi)容與傳統(tǒng)企業(yè)有很大的不同，財(cái)務(wù)人員應(yīng)具備開(kāi)放性思維和創(chuàng)新能力，摸索出適合于高新技術(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方法，以便更好地參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理與決策，不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，
理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。要明確各部門(mén)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動(dòng)各方面參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。
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